INFLASJONSBEKJEMPELSE

Over en halv million nordmenn har aksjeinvesteringer i dag, som spenner fra hobbyinvestorer til de som tar det svært seriøst for å maksimere avkastningen. Uansett motivasjon, kan investeringer være en effektiv måte å bekjempe inflasjon på.

Hva er inflasjon?
Inflasjon refererer til en gradvis økning i prisnivået over tid. Dette fører til en reduksjon i verdien av penger, noe som betyr at man får færre varer for det samme pengebeløpet. En enkel måte å illustrere dette på er å bruke eksempelet med en cheeseburger på McDonald’s. I 2015 kostet denne burgeren 10 kroner. I dag koster den samme burgeren 32 kroner. Dette betyr at den samme pengesummen som tidligere ville kjøpt 3 cheeseburgere, nå bare kan kjøpe én. Inflasjonen påvirker dermed kjøpekraften og kan være utfordrende for forbrukere. Norges Banks inflasjonsmål er satt til 2 % som et gjennomsnittlig årlig mål. Dette innebærer at verdien av pengene reduseres med 2 % hvert år. Ettersom tiden går, blir det derfor mindre gunstig å ha penger stående på konto, spesielt med dagens lave innskuddsrente. Innskuddsrente refererer til avkastningen du får for å holde pengene på en bankkonto. I 2022 lå gjennomsnittlig innskuddsrente på 0,93 %, mens inflasjonen var på 5,8 %. Dette betyr at pengene du hadde i banken dette året faktisk har minsket i verdi med 4,87 %. På grunn av dette kan det være en fornuftig tilnærming å vurdere investering i fond eller aksjer, som potensielt kan gi en bedre avkastning og beskytte verdien av pengene dine mot inflasjonens virkninger.

Aksjer og fond
Jeg ønsker ikke å komme med spesifikke fond eller aksjetips, men heller å belyse temaet på en generell basis. Hvis man ikke evner å tolke et regnskap eller forstå forskjellen mellom fundamental og teknisk analyse, synes jeg man gjør det klokt i å være forsiktig med å investere betydelige beløp i både enkeltaksjer og fond. I stedet for å overse sine begrensninger, kan det være en mer fornuftig tilnærming å vurdere investering i indeksfond. Dette gjør det mulig å dra nytte av markedets generelle vekst uten å engasjere seg i den mer komplekse analysen som kreves for individuelle aksjevalg.

Indeksfond vs Aktivt fond

Investeringsstrategi:

• Indeksfond: Indeksfond følger en passiv investeringsstrategi. De forsøker å kopiere ytelsen til en bestemt indeks ved å investere i de samme aksjene eller verdipapirene som utgjør indeksen, i samme proporsjoner som de er vektet i indeksen. Dette betyr at de ikke tar aktive beslutninger om hvilke aksjer eller verdipapirer de skal kjøpe eller selge.

• Aktivt fond: Aktivt forvaltede fond involverer profesjonelle forvaltere som tar aktive beslutninger om hvilke aksjer eller verdipapirer de skal inkludere i porteføljen. Målet er å oppnå høyere avkastning enn markedet generelt ved å utnytte markedsmuligheter og ta informerte beslutninger om aksjevalg og timing.

Kostnader:

• Indeksfond: Indeksfond har vanligvis lavere kostnader sammenlignet med vanlige fond. Dette skyldes at de har en passiv tilnærming og krever mindre aktiv forvaltning fra profesjonelle forvaltere og analytikere.

• Aktivt fond: Aktivt forvaltede fond har ofte høyere kostnader på grunn av behovet for kontinuerlig forskning, analyse og handelsaktivitet som kreves for å implementere deres aktive strategi.

Risiko og diversifisering:

• Indeksfond: Indeksfond gir bred diversifisering, da de inneholder et bredt utvalg av aksjer eller verdipapirer som er inkludert i indeksen. Dette reduserer risikoen knyttet til dårlig ytelse av enkeltaksjer.

• Aktivt fond: Risikoen kan være høyere i vanlige fond, da de avhenger av forvalterens evne til å ta riktige beslutninger om aksjevalg og markedsutvikling.

Avkastningsforventning:

• Indeksfond: Indeksfond forventes å gi avkastning som ligner på den valgte indeksen. Målet er ikke å slå markedet, men å følge dets utvikling.

• Aktivt fond: Aktivt forvaltede fond har som mål å oppnå høyere avkastning enn markedet generelt. Målet er å slå indekser og oppnå overlegen ytelse gjennom profesjonelle forvaltningsstrategier.

Hele 96 % av aktivt forvaltede fond har vist seg å ha en lavere avkastning sammenlignet med S&P 500-indeksen, i løpet av de siste 10 årene. Å finne de 4 % som faktisk har overgått indeksen krever en viss grad av “flaks”. Dette blir spesielt tydelig når man tar i betraktning at gjennomsnittlig kostnad for aktive fond ligger på 0,5 % – 1 %, mens indeksfond i gjennomsnitt har en kostnad på bare 0,2 %. På bakgrunn av dette fremstår indeksfond som en betydelig mer attraktiv alternativ for dere som skal spare passivt, sett med mine øyne.

Oppsummering
Gjennom regelmessige investeringer i indeksfond kan man sikre seg mot virkningene av inflasjon, forutsatt at økonomisk verdiskapning fortsetter. Det er viktig å merke seg at det finnes flere ulike indekser og tilhørende indeksfond som er tilgjengelige for investering. Det er alltid fint å holde porteføljen sin diversifisert for å spre risiko, samt å ha et langsiktig perspektiv.  

Det er viktig å være bevisst på mengden du investerer og å huske at målet er å opprettholde en sunn økonomisk balanse, ikke å kompromittere nattesøvnen din.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen som presenteres av Finansformidling og Eiendomsfinans har til hensikt å gi en sammenlignende analyse av to ulike investeringsprodukter som er tilgjengelige på markedet. Vi ønsker å tydeliggjøre at verken Finansformidling eller Eiendomsfinans fungerer som formidlere av investeringsprodukter gjennom denne presentasjonen. Vårt mål er kun å belyse og forklare forskjellene mellom de nevnte investeringsproduktene. Investeringer innebærer risiko, og beslutninger basert på informasjonen bør tas etter grundig vurdering og rådgivning fra kvalifiserte finansielle eksperter. Vi tar ikke ansvar for eventuelle konsekvenser eller tap som følge av beslutninger tatt på bakgrunn av informasjonen presentert her.